國家發(fā)改委：支持營業(yè)收入大于300億元地產(chǎn)商直接發(fā)債融資

 12月12日，國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布《關(guān)于支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)直接融資進一步增強企業(yè)債券服務(wù)實體經(jīng)濟能力的通知》（以下簡稱《通知》），支持建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入大于300億元的企業(yè)進行發(fā)債融資。

《通知》提到，發(fā)改委將支持信用優(yōu)良、經(jīng)營穩(wěn)健、對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級或區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展具有引領(lǐng)作用的優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券；符合條件的企業(yè)申報發(fā)行優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券，實行“一次核準額度、分期自主發(fā)行”的發(fā)行管理方式；優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券實行“即報即審”，安排專人對接、專項審核。

發(fā)改委重點支持符合以下條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)：首先是主體信用等級達到AAA。其次，主要經(jīng)營財務(wù)指標應(yīng)處于行業(yè)或區(qū)域領(lǐng)先地位。第三，生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控政策。第四，最近3年未發(fā)生公司信用類債券或其他債務(wù)違約，且不存在處于持續(xù)狀態(tài)的延遲支付本息事實。第五，最近3年無重大違法違規(guī)行為，未納入失信黑名單。第六，報告期內(nèi)財務(wù)報表未被注冊會計師出具否定意見或無法表示意見，如被注冊會計師出具保留意見的，保留意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除。第七，發(fā)改委為優(yōu)化融資監(jiān)管制定的其他發(fā)行條件。

在參考標準中對于房地產(chǎn)企業(yè)的要求為，資產(chǎn)總額大于1500億元，營業(yè)收入大于300億元，不超過所在行業(yè)資產(chǎn)負債率重點監(jiān)管線；未明確重點監(jiān)管線的，原則上資產(chǎn)負債率不得超過85%。

資產(chǎn)總額、營業(yè)收入可按照企業(yè)最近一年經(jīng)審計財務(wù)數(shù)據(jù)或最近三年經(jīng)審計財務(wù)數(shù)據(jù)的平均數(shù)進行計算，取孰高。申報企業(yè)原則上應(yīng)同時滿足該兩項指標。而資產(chǎn)負債率按照企業(yè)最近一年經(jīng)審計財務(wù)數(shù)據(jù)計算。

值得注意的是，《通知》中提及，申報材料應(yīng)明確債券募集資金禁止投向領(lǐng)域，形成“負面清單”。“負面清單”包括但不限于：將募集資金借予他人，用于房地產(chǎn)投資和過剩產(chǎn)能投資，用于與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的股票買賣和期貨交易等風險性投資，用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。